Un préstamo cubierto por el sueldo le permite pedir prestado dinero hasta que reciba su próximo cheque de nómina. Si hoy pide prestados $100 a un prestamista de este tipo (préstamo para cubrir sueldos) y tiene que pagarle $120 en dos semanas, usted podría pensar "bueno, $20 no es mucho, ya que necesito hoy mismo el dinero". ¡Pero $20 durante un período de dos semanas es una APR de 520%! ¿Y que pasa si necesita de otro préstamo para cubrir sueldos para pagar los $120? Las cosas pueden salirse de control si se apresura, y puede encontrarse hundido en todas estas deudas.

Cuando usted obtiene un préstamo cubierto por el sueldo, generalmente usted le da al prestamista un cheque de pago diferido o una autorización de débito. Un cheque posfechado es un cheque con una fecha futura que el acreedor promete cobrar sólo hasta la fecha escrita en el cheque. El préstamo es otorgado por un corto período de tiempo, usualmente de 2 a 3 semanas para coincidir con su siguiente día de pago, por una cuota. El prestamista no cobra el cheque ni inicia el débito hasta esa fecha. Si no puede pagar el préstamo en dos semanas (lo cual ocurre frecuentemente), el prestamista transferirá o extenderá el préstamo por una cuota adicional. En ese momento, usted puede pagar el cheque con dinero en efectivo, permitir que el prestamista deposite el cheque o transfiera el préstamo, pagando otra cuota.

Los préstamo cubierto por el sueldo son fáciles de obtener. no hay revisión de crédito, usted puede entrar a una tienda y salir con su dinero o incluso puede obtenerlo llamando a un número 1-800 o visitando un sitio de Internet. Pero recuerde que las consecuencias pueden ser enormes.

Los préstamos cubiertos por sueldos pueden ser muy costosos. Casi cualquier otra forma de pedir dinero prestado es menos costosa. Su proceso de aprobación de préstamos es sencillo, pero es probable que esté pidiendo prestado contra dinero que aún no ha ganado. Frecuentemente, la gente usa los préstamos para cubrir sueldos para emergencias. A veces, éstos son la única opción disponible.

A continuación se muestra una comparación de costos para diferentes préstamos:

Como puede ver, aunque puede ser fácil obtener un préstamo de una casa de empeño, un emisor de préstamos para cubrir sueldos, o una tienda "rent-to-own", puede acabar pagando hasta 500 por ciento más de lo que pagaría por un préstamo bancario o unión de crédito o incluso con una tarjeta de crédito.

Historia de Marisol sobre préstamos para cubrir sueldos

Cuando Marisol Martínez fue al Cooperativo de Ahorro y Crédito Federal NorthSide Community de Chicago en noviembre de 2001, tenía siete préstamos del día de paga con totales pendientes de casi $ 2,900. Desde el verano, ella había pagado más de $ 3,000 de intereses sin reducción alguna en el capital. Una hora después de que visitó la unión de crédito, la Sra. Martinez obtuvo un préstamo para ayudarle a escapar la trampa del préstamo para cubrir sueldos. En vez de pagar 521% a 574% de interés en sus préstamos para cubrir sueldos, estaba pagando 9.75% a NorthSide. Su interés total de $89 durante seis meses fue un poco más de lo que sus préstamos para cubrir deuda le hubieran cargado por dos semanas.